2024年被處罰十大基金經理：“周期捕手”通過微信聊天泄密，王亞偉涉“老鼠倉”

來源：反做空一線

據財聯社報道，根據中基協披露，截止2024年12月25日，麵向機構、個人披露的紀律處分相關公告共計526份，已超過過去三年全年共計393份。

2024年以來，證監會對公募基金從業人員的違規行為加大了查處力度。證監會已經公布多起關於“老鼠倉”行為的處罰，多起涉及浦銀安盛、信達澳亞、華安等多家基金公司的處罰案，致使投資者利益受損，市場公平遭破壞。

由此我們來盤點一下2024 年被處罰十大基金經理，他們究竟是誰？他們究竟觸犯了哪些紅線？

信達澳亞基金副總經理李淑彥：“六邊形戰士”通過微信聊天泄密

李淑彥，北京大學光華管理學院金融學碩士。2012年-2015年，先後在博時基金、永贏基金任研究員。2015年5月加入信達澳亞基金，從研究員一路做到公司副總、專戶投資總監和研究谘詢部負責人，負責信澳周期動力和信澳匠心臻選等產品的投資管理。他曾被市場媒體稱作“六邊形戰士”、“周期捕手”、“千裏挑一”。

根據證監局公告，2021年7月9日至2023年4月13日期間，李某彥向張某程泄露因職務便利獲取的信澳基金組交易“”“金一文化”“”“”“”“”“”“”8隻股票的未公開信息。

2023 年 8 月 31 日，他在微信聊天中向張某程泄露了信澳基金組交易 “”“”兩隻股票的未公開信息，並明示、暗示張某程從事相關交易。張某程控製使用“張某程”證券賬戶同期於信澳基金組賬戶交易上述2隻股票，趨同交易金額共計240.74萬元，趨同交易盈利 14.29 萬元。

四川證監局對李淑彥作出處罰，責令其改正，沒收違法所得 14.29 萬元，並處以 140 萬元罰款。

華夏基金前基金經理王亞偉：因多年前老鼠倉被查

王亞偉曾在華夏基金擔任基金經理，憑借其管理的 “華夏大盤精選” 基金在 2005 年 12 月 31 日至 2012 年 5 月 4 日取得的 1197.93% 的任期收益率，成為公募基金領域的知名人物，並在 2009 年至 2011 年連續三年被《福布斯》評為中國基金經理第一名。2012 年，王亞偉離開華夏基金後創立千合資本，其產品認購門檻高達千萬，首期募集資金達 20 億。除此之外，王亞偉他實控一家股權創投類私募公司，即上海晞恒資產管理有限公司，其管理規模區間高達10億元-20億元。

2023 年 6 月，王亞偉首次傳出失聯消息，該事件與浙江省前副省長朱從玖案存在關聯。朱從玖於 2023 年 4 月被查，11 月被逮捕，2024 年 11 月 19 日，朱從玖因受賄罪被判處無期徒刑，剝奪政治權利終身，並處沒收個人全部財產，受賄所得財物及孳息依法追繳上繳國庫。據媒體報道，王亞偉與朱從玖的妻子方瑞枝有密切關係，方瑞枝不僅是王亞偉在華夏基金的同事，還是王亞偉所創私募的主要客戶之一，間接投資了其私募產品，王亞偉因此事受到牽連被調查。

據財新報道稱，王亞偉主要與華夏基金多年前曝出的老鼠倉窩案相關，而他奔私後的部分投資也遭翻查。早在2014年，華夏基金就有多人被查出“老鼠倉”問題，期間基金經理童汀、羅澤萍等人被查。據《財經》報道，當年曾有6-7名在任、離任員工卷入其中，華夏還一度因此被叫停了6個月的新發基金業務。但此後數年間，老華夏的窩案一度平息再無進展。

千合資本在 2024 年 2 月 3 日發布公告，稱王亞偉因個人原因暫不參與公司運營管理，公司管理團隊正常履行職責，維持公司運營，產品贖回工作也基本順利完成。

嘉實基金董事長趙學軍：與拜登兒子有關聯，劉強東明州事件他在場

2024年8月9日，嘉實基金發布臨時公告稱，嘉實基金原董事長趙學軍因個人問題正配合有關部門調查，相關調查事項與公司基金業務無關。

趙學軍，曾任嘉實基金管理有限公司董事長、黨委書記。1999年3月，嘉實基金成立，是國內最早成立的十家基金管理公司之一；2000年9月，嘉實基金聘任趙學軍為其第一屆經營班子的新任總經理，彼時趙學軍隻有34歲，是在總經理崗位上任職時間最長的一位，嘉實基金元老級人物。

據媒體報道趙學軍與亨特・拜登等存在一些關聯情況。嘉實基金旗下的另類投資平台豐實資本是晟榮星遠的第二大股東，第三大股東是亨特・拜登的公司 Skaneateles LLC；同時，趙學軍與劉強東是同學關係，且在劉強東明州事件中，趙學軍也在場。然而，這些關聯事件的具體細節以及對其調查的最終結果尚未完全明晰和確定。

截至目前，由於仍處於調查階段，尚未有明確的處罰結果公布。但此次調查事件已經對嘉實基金的聲譽產生了一定的衝擊，引起了投資者和市場的廣泛關注。

嘉實基金基金經理王宇恒：通過微信聊天透露未公開消息

2015年5月，王宇恒加入嘉實基金研究部任行業研究員，2022年5月28日開始管理嘉實創新先鋒混合基金。

自2022年5月28日至2023年11月2日期間，王宇恒負責某基金投資指令下達等日常投資管理工作，知悉該基金投資決策、交易執行、持倉數量及變化、交易動向等未公開信息。

根據中國證券監督管理委員會天津監管局在2024年12月18日發布的公告，在 2019 年，王宇恒與張某結識，此後在 2020 年至 2023 年 11 月 2 日這段時間裏，兩人不僅通過微信等通訊工具保持著高頻次的聯絡，交流的信息範疇廣泛，涉及行業動態、技術走向、公司基本情況以及個股詳情等，二人還存在互相介紹投資、合作項目以及資金換匯等行為。在與張某的微信聊天中，明確地指示以及隱晦地暗示張某對 7 隻股票進行交易操作。張某按照王宇恒的提示，在 “張某” 賬戶上實施了相應交易行為，導致這些交易與王宇恒所管理的基金在交易方向和時機上呈現出明顯的趨同態勢，嚴重違反了證券市場的公平交易原則和相關法律法規

最終，天津證監局對王宇恒處以 100 萬元罰款。

浦銀安盛基金基金經理許文峰：操縱20個賬戶進行股票趨同買賣

許文峰曾就職於浦銀安盛基金，擔任基金經理一職，負責管理公司旗下的基金產品，在投資決策和資產運作方麵承擔著重要職責。

2024 年 12 月，證監會對許文峰作出處罰。經查，許文峰利用其職務便利，獲取了相關基金產品個股倉位、候選標的等未公開信息，在 2020 年 7 月 31 日至 2023 年 3 月 14 日這一時間段內，許文峰實施了一係列違規操作。其控製使用“許某花”等 9 個證券賬戶與相關基金產品進行趨同交易，最終導致虧損達 53.32 萬元。與此同時，許文峰與金鎏聯手，共同控製“範某芳”等 8 個證券賬戶在滬深兩市買入趨同股票，這一操作累計造成趨同交易虧損 650.53 萬元。此外，在涉案期間，許文峰還與他人頻繁聯絡接觸，並將相關未公開信息明示、暗示給他人。受其影響，“狄某”“範某蘭”“殷某” 等 3 個證券賬戶與相關基金產品產生趨同交易，相關人員借此盈利 3.82 萬元。經核算，許文峰直接或間接使用以及參與控製的這 20 個證券賬戶進行趨同交易後，總體虧損達到 700.03 萬元。

此次違規操作造成了超 700 萬元的巨額虧損。證監會對許文峰合計罰沒 153.82 萬元，並采取 5 年證券市場禁入措施。

浦銀安盛基金馬鈺焰：使用他人賬戶交易致人虧損

中基協官網顯示，馬鈺焰為浦銀安盛基金員工，但並非該公司的基金經理或投資經理。在 2020 年 2 月 18 日至 2022 年 5 月 10 日期間，馬鈺焰陸續通過葉某銀行賬戶向 “王某鑫” 三方存管賬戶轉入資金，並由王某鑫使用該東北證券賬戶為其進行股票交易。而後在 2023 年 1 月 1 日至 3 月 14 日，馬鈺焰更是單獨利用 “王某鑫” 東北證券賬戶開展股票交易活動。然而，馬鈺焰在上述行為中，並未按照規定向所在的浦銀安盛基金公司申報這些證券交易情況。經查明，“王某鑫” 東北證券賬戶在涉案期間累計虧損 10.82 萬元。證監會認為馬鈺焰的上述行為違反了《基金法》第十七條第一款規定，構成公開募集基金從業人員未按規定申報證券投資的行為。

證監會對馬鈺焰采取責令改正的行政監管措施，並處 3 萬元罰款。

華安基金前基金經理張某：利用職務便利操作“老鼠倉”

2024年8月26日，上海證監局最新公布了兩則行政處罰決定書，劍指兩名前基金公司員工利用職務便利操作“老鼠倉”的違法事實。

根據披露的罰單顯示，雖然該罰單對涉案人員的姓名、任職過的基金公司、涉案產品做了匿名處理，但其中多個信息和華安基金前基金經理張亮相吻合。

張某管理華安國企改革的時間為2018年10月31日至2022年8月5日，與行政處罰決定書中所披露的違法時間一致。對於收到罰單的“張某”是否確為華安基金原基金經理張某一事，澎湃新聞記者向華安基金求證，暫未得到回應。

在 2018 年 10 月 31 日至 2022 年 8 月 5 日擔任 A 基金經理期間，通過職務便利獲取該基金的投資決策、交易標的、交易時間等未公開信息，並控製 “閆某” 的賬戶進行相關下單交易，賬戶買入的股票與 A 基金趨同買入股票占比達到 59.91%，趨同買入金額為 66566.53 萬元，盈利金額為 1566.26 萬元。這種利用未公開信息進行趨同交易的行為嚴重違反了證券市場的法律法規，侵犯了廣大投資者的合法權益，擾亂了市場的正常交易秩序。

上海證監局對該基金經理處以罰款 1566.26 萬元，同時沒收違法所得 1566.26 萬元，共計罰款 3112.52 萬元，並被處以 10 年的市場禁入處罰，這一處罰力度空前嚴厲。

基金公司前首席交易員王某虎：向他人透露職務獲取的未公開信息

根據相關決定書的內容，王某虎於 2008 年 3 月進入 A 基金公司，自 2018 年 10 月擔任公司首席交易員，直至 2023 年 7 月離開該崗位。從 2014 年 1 月 8 日開始，因崗位工作要求，公司為其開通了 O32 投資交易係統的特定權限，這使得王某虎能夠接觸到公司管理的“A 時代先鋒股票型證券投資基金” 的持倉以及成交回報等未公開信息。

王某虎憑借職務之便獲取的未公開信息，違反規定向占某禮明示或暗示進行相關交易活動，在此期間，“占某禮”證券賬戶與中歐時代先鋒股票型證券投資基金出現了趨同交易的情況。

上海證監局對王某虎行為的認定所依據的法條與對張某的認定相同，最終對王某虎明示、暗示他人利用未公開信息從事相關證券交易的行為作出處以 50 萬元罰款的處罰決定。

據相關人士經對全市場基金名錄進行全麵梳理，發現名稱中包含 “時代先鋒” 的基金產品共有 4 隻，而其中屬於股票型基金的僅有中歐時代先鋒這一隻。數據顯示，中歐時代先鋒2021年3月1日至2023年7月31日期間淨值下跌22%。但關於王某虎即為中歐基金的前首席交易員王憲虎的消息並未公開確認過。

諾安基金基金經理蔡嵩鬆：犯非國家工作人員受賄罪

據公開信息顯示，蔡嵩鬆在 25 歲時順利從中科院畢業，獲得芯片設計方向的博士學位。2017 年 11 月，蔡嵩鬆加入諾安基金，並於 2019 年 2 月開始擔任基金經理一職。他最初負責管理的基金是諾安成長混合，而在其離職時，該基金也是他所管理的規模最大的產品。

在此之後，蔡嵩鬆還陸續掌管了諾安和鑫混合、諾安創新驅動混合等多隻基金。其管理的資金規模呈現出快速增長的態勢，從 2019 年初的僅僅十餘億元，一路迅猛攀升，到 2020 年底時，已經超過 400 億元。

其投資風格和策略曾在市場上引起廣泛關注和討論，尤其是在半導體領域的集中投資，使得他管理的基金規模在一定時期內增長顯著，截至 2023 年 9 月 29 日，管理基金規模達到 281.42 億元，任職回報也較為可觀，如諾安成長的任職回報為 71.70%，年化回報為 12.45%，在市場上曾積累了一定的知名度和影響力，部分投資者對其投資能力寄予厚望，稱呼也從“蔡總經理”、“蔡神”到因市場波動後的“蔡狗”，反映出其投資業績與市場情緒的緊密關聯。

2024 年，行業內傳出蔡嵩鬆被判刑的消息，經天眼查核實，存在蔡嵩鬆、曲泉儒等相關非國家工作人員受賄罪、對非國家工作人員行賄罪的開庭公告，該案件於 2024 年 3 月 27 日在浙江金華市中級人民法院開庭審理，被告包括蔡嵩鬆、曲泉儒、董博雄。

雖然關於其具體犯罪行為的詳盡細節尚未完全向公眾公開，但從法律判定結果可知，這些行為嚴重違反了基金行業的職業規範和法律法規的嚴格要求。

“和合係”實控人林強：被國際刑警組織紅色通報抓獲

林強具備十多年金融行業從業經驗，曾任職於國泰人壽、、國金基金等大型金融機構。2016 年，林強成立上海和合首創投資管理有限公司，並於 2021 年收購和合期貨有限公司，隨後和合期貨又成立了和合資產管理 （上海） 有限公司，林強成為這三家公司即 “和合係”的實際控製人及合夥人之一。

2024 年 4 月，和合首創宣布嚴重資不抵債，無力兌付，隨後上海市公安局楊浦分局依法對 “和合係”涉嫌非法集資犯罪立案偵查。

據相關報道，林強通過龐氏騙局，以高收益率為誘餌，吸引超過 5 萬多名投資者，騙取資金高達約 989 億元人民幣。其具體操作方式是，在缺乏實際貿易支撐的情況下，利用和合係票據業務，打出 6%-10% 的高收益率，吸引海量資金，並用新投資者的資金兌付老投資者的本息，形成資金空轉，當資金缺口越來越大，最終導致無法兌付。

2024 年 5 月 22 日，國際刑警組織對林強發布紅色通報，10 月林強在印度尼西亞巴厘島被捕，11 月 30 日被上海警方押解回國。目前該案正在進一步偵辦中，公安機關將全麵調查林強等人涉嫌犯罪事實，全力追贓挽損。

此外，2024 年 11 月 15 日，證監會鑒於和合期貨治理混亂，管理失控且情節嚴重，決定自 2024 年 11 月 15 日至 2025 年 11 月 14 日，對和合期貨依法實施接管。